東陽光鋁再融資14億元擴(kuò)充主業(yè)產(chǎn)能
2011年11月01日 8:56 1205次瀏覽 來源: 中國證券報(bào) 分類: 有色市場(chǎng)
東陽光鋁(600673)公告稱,公司擬以不低于9.87元/股的價(jià)格,非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.50億股,募集資金項(xiàng)目總投資達(dá)到14.30億元。此次募投項(xiàng)目主要圍繞公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù),以腐蝕箔、化成箔的匹配擴(kuò)產(chǎn)為主線展開。
擴(kuò)大主業(yè)產(chǎn)能
此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用于擴(kuò)建3500萬平方米高比容腐蝕箔生產(chǎn)線項(xiàng)目和擴(kuò)建2100萬平方米中高壓化成箔生產(chǎn)線項(xiàng)目。此外,公司計(jì)劃使用募集資金歸還銀行貸款2億元。
據(jù)了解,化成箔和高比容腐蝕箔均屬國家鼓勵(lì)和支持發(fā)展的新型電子功能材料?;刹侵圃熹X電解電容器的關(guān)鍵原材料;高比容腐蝕箔是制造工業(yè)變頻大容量超高壓鋁電解電容器的核心材料,屬于制造化成箔的中間產(chǎn)品。
根據(jù)公告,擴(kuò)建3500萬平方米高比容腐蝕箔生產(chǎn)線項(xiàng)目總投資7.40億元,其中固定資產(chǎn)投資6.59億元,鋪底流動(dòng)資金8084萬元,擬全部使用募集資金。項(xiàng)目實(shí)施主體為子公司乳源瑤族自治縣東陽光化成箔有限公司。項(xiàng)目建設(shè)期30個(gè)月,建設(shè)內(nèi)容主要包括新建腐蝕車間5座、輔助車間1座等主體工程及輔助設(shè)施等,將新建高比容腐蝕箔生產(chǎn)線88條。項(xiàng)目建成后,公司預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)銷售收入11.20億元,凈利潤(rùn)1.64億元。投資內(nèi)部收益率20.13%(稅后),投資回收期7.04年(含建設(shè)期)。
擴(kuò)建2100萬平方米中高壓化成箔生產(chǎn)線項(xiàng)目總投資4.90億元,其中固定資產(chǎn)投資4.27億元,鋪底流動(dòng)資金6307萬元,擬全部使用募集資金。項(xiàng)目實(shí)施主體為子公司宜都東陽光化成箔有限公司。項(xiàng)目建設(shè)期為15個(gè)月。建設(shè)內(nèi)容主要包括購置化成箔生產(chǎn)線專用設(shè)備和生產(chǎn)線共用設(shè)備一批,擴(kuò)建化成箔生產(chǎn)線72條等。項(xiàng)目建成后,公司預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)銷售收入14.70億元,凈利潤(rùn)1.55億元。投資內(nèi)部收益率30.51%(稅后),投資回收期4.78年(含建設(shè)期)。
公司控股股東深圳市東陽光實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司不參與此次定向增發(fā)。但公司稱,本次非公開發(fā)行完成后,公司控股股東仍直接持有公司股份4.28億股,占總股本的43.79%,并間接持有公司9.21%的股份。因此,本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
改善資本結(jié)構(gòu)
此次募集資金中,公司還計(jì)劃使用2億元募集資金用于償還銀行貸款,從而使公司的資本結(jié)構(gòu)得到改善。
公告顯示,公司在加大自籌資金力度的同時(shí),不斷通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行公司債券等方式獲得建設(shè)資金及生產(chǎn)資金,因此公司的負(fù)債規(guī)模持續(xù)上升。截至9月30日,母公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.51%,總負(fù)債21.81億元,其中應(yīng)付債券9億元、長(zhǎng)期借款3.70億元、短期借款7億元,公司償債壓力較大。
公司表示,以9月30日公司的資產(chǎn)規(guī)模測(cè)算,償還2億元貸款將使公司資產(chǎn)負(fù)債率降低5.09個(gè)百分點(diǎn)。另外,通過償還銀行貸款,將降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用和短期償債壓力。償還2億元貸款后公司每年可以減少利息支出1312萬元。
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