攀鋼釩鈦推120億定增方案 集團(tuán)30億力挺
2012年08月10日 8:51 1307次瀏覽 來源: 每日經(jīng)濟(jì)新聞 分類: 有色市場
兩個(gè)月前,攀鋼釩鈦(000629)公布了涉及120億元的增發(fā)預(yù)案,不幸的是,這個(gè)龐大的計(jì)劃非但沒有得到市場的認(rèn)可,反而成為公司股價(jià)大跌的導(dǎo)火索。兩個(gè)月后,攀鋼釩鈦又推出了修訂版的增發(fā)預(yù)案,雖然募資金額依舊為120億元,但在其他方面進(jìn)行了不小的“改良”。
新版增發(fā)預(yù)案曝光
在停牌短短數(shù)日之后,攀鋼釩鈦就將新版的增發(fā)方案推向了前臺(tái)。
方案顯示,攀鋼釩鈦擬向包括鞍山鋼鐵集團(tuán)公司(以下簡稱鞍鋼集團(tuán))在內(nèi)的不超過十名特定對(duì)象非公開發(fā)行A股股票不超過25億股,募集資金不超過120億元。其中,鞍鋼集團(tuán)擬出資不超過人民幣30億元認(rèn)購公司發(fā)行的A股股票,并承諾在36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
通過此次增發(fā)募集的120億元,將全部用于收購鞍鋼集團(tuán)下屬的齊大山鐵礦整體資產(chǎn)和業(yè)務(wù)、齊大山選礦廠整體資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。其中,2011年齊大山鐵礦鐵礦石產(chǎn)量為1556萬噸、鐵精礦產(chǎn)量為320萬噸,凈利潤為11.73億元;2011年齊大山選礦廠鐵精礦產(chǎn)量為240萬噸,凈利潤為7.16億元。而根據(jù)公告披露,上述資產(chǎn)預(yù)計(jì)價(jià)值約為130億元,其中齊大山采礦權(quán)證預(yù)估值為58億元。
記者注意到,由于定價(jià)基準(zhǔn)日為第五屆董事會(huì)第五十八次會(huì)議審議通過時(shí)間,所以增發(fā)底價(jià)由除權(quán)前的7.42元/股,調(diào)整為了4.95元/股。而在公司上周五停牌之時(shí),收盤價(jià)還僅為3.84元/股,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于增發(fā)底價(jià)。
新方案多處修改
實(shí)際上,上述120億元增發(fā)原版方案在今年6月11日就曾經(jīng)推出。雖然當(dāng)時(shí)不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)這一樁交易表現(xiàn)出了明顯的看好,但是方案披露并復(fù)牌后,攀鋼釩鈦卻遭遇資金“用腳投票”。公司股價(jià)在復(fù)牌當(dāng)日大跌5.47%之后,股價(jià)一路下挫,最低甚至跌至3.6元/股,區(qū)間最大跌幅一度超過了30%。也正是這一原因,導(dǎo)致發(fā)行價(jià)和股價(jià)出現(xiàn)了明顯的“倒掛”。
或許是受到了外界態(tài)度的影響,攀鋼釩鈦在兩個(gè)月后披露的新版方案,確實(shí)在很多方面都做了“改良”。比如,原方案中并未出現(xiàn)在認(rèn)購名單中的鞍鋼集團(tuán),承諾以30億元認(rèn)購公開發(fā)行A股,并承諾確保在本次發(fā)行完成后鞍鋼集團(tuán)公司控制攀鋼釩鈦的股權(quán)比例不低于51%,以及在36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。而如果攀鋼釩鈦股價(jià)未能上漲至增發(fā)價(jià)格以上的話,一旦方案實(shí)施,鞍鋼集團(tuán)無疑是“主動(dòng)買套”。
而另一個(gè)巨大的變化,則是收購資產(chǎn)的估值變化。在原方案中,增發(fā)收購標(biāo)的資產(chǎn)(包括齊大山鐵礦整體資產(chǎn)和業(yè)務(wù)、齊大山選礦廠整體資產(chǎn)和業(yè)務(wù))的價(jià)值為178億元,而最新方案中,這部分資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)下降至130億元。需要指出的是,由于增發(fā)所募集的120億元資金并不足以收購標(biāo)的資產(chǎn),攀鋼釩鈦也表示將利用自籌資金解決不足部分,因此,收購資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的縮水,對(duì)于攀鋼釩鈦來說有著非同一般的意義。
毫無疑問,與兩個(gè)月前推出的方案相比,鞍鋼集團(tuán)30億“真金白銀”參與認(rèn)購,以及擬收購資產(chǎn)估值的縮水的變化,都讓新方案顯得誠意十足。而面對(duì)這樣的“改良”,或許能讓攀鋼釩鈦避免遭股東“用腳投票”的尷尬。
責(zé)任編輯:lee
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