焦作萬(wàn)方溢價(jià)定增 五基金“主動(dòng)買套”
2013年05月06日 9:23 1276次瀏覽 來(lái)源: 中國(guó)有色網(wǎng) 分類: 有色市場(chǎng)
就在證監(jiān)會(huì)批文即將失效時(shí),從2011年就開始籌劃定增的焦作萬(wàn)方終于如愿,2日在大成、華夏等5家基金公司力挺下,成功融得近18億元資金。然而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,公司股價(jià)明顯低于10.64元/股的增發(fā)價(jià),大成等基金溢價(jià)認(rèn)購(gòu)的行為,無(wú)異于是“主動(dòng)買套”。
那么,上述機(jī)構(gòu)為何甘于主動(dòng)買套呢?
融資額縮水四成
早在2011年底,焦作萬(wàn)方就披露了高達(dá)30億元的再融資預(yù)案,計(jì)劃以10.64元/股的底價(jià)增發(fā)股份,募集資金用于2*300MW熱電機(jī)組建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。該方案在2012年9月7日獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò),并于11月6日收到核準(zhǔn)文件,需要指出的是,核準(zhǔn)批復(fù)的時(shí)間僅有6個(gè)月。
然而,直到批文即將到期的2013年5月2日焦作萬(wàn)方才宣布實(shí)施定增。焦作萬(wàn)方昨日(5月2日)公告稱,在4月3日發(fā)出80份認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書后,泰達(dá)宏利基金、銀華基金、金元惠理基金、大成基金和華夏基金5名認(rèn)購(gòu)對(duì)象提供了有效的《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》,有效申購(gòu)股數(shù)為1.69億股,并最終獲配。
需要指出的是,由于最終只有5家機(jī)構(gòu)參與,焦作萬(wàn)方本次定增股份發(fā)行數(shù)量下降不少,最終募得的18億元與當(dāng)初計(jì)劃的30億元相比,縮水四成。
與此同時(shí),焦作萬(wàn)方還宣布,董事會(huì)同意公司利用不超過(guò)5億元的自有資金投資銀行理財(cái)產(chǎn)品。因此部分投資者質(zhì)疑,公司既然有錢理財(cái),為何還要再融資?對(duì)此焦作萬(wàn)方證券事務(wù)代表馬東洋對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示:理財(cái)也是合理利用閑置資金,選擇的理財(cái)產(chǎn)品都是短期保本型的,有利于提高資金收益水平。同時(shí)他也表示,目前募集資金還沒(méi)有到位,還有一些程序需要走。
公司預(yù)計(jì)上半年凈利增60%
記者注意到,公司10.64元/股的定增價(jià)明顯高于二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)。根據(jù)公告,這一發(fā)行價(jià)是發(fā)行日前20個(gè)交易日均價(jià)的108.90%。換言之,五家參與定增的基金是在“主動(dòng)買套”,作為有著雄厚研究團(tuán)隊(duì)作為支撐的基金公司為何主動(dòng)買套呢?
“機(jī)構(gòu)參與,也是對(duì)公司發(fā)展前景的看好”。對(duì)于機(jī)構(gòu)溢價(jià)買入的行為,馬東洋稱,除了一些比較特殊的時(shí)期,公司上市多年以來(lái)發(fā)展還是比較穩(wěn)健的,另外機(jī)構(gòu)也有配置方面的考慮。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,在2012年出現(xiàn)虧損后,焦作萬(wàn)方今年業(yè)績(jī)明顯改善。此次增發(fā)募集資金涉及的兩臺(tái)發(fā)電機(jī)組已經(jīng)先后投產(chǎn),降低了公司用電成本,再加上政府補(bǔ)貼,一季度盈利7097.73萬(wàn)元。同時(shí),焦作萬(wàn)方還預(yù)計(jì)今年1月~6月凈利潤(rùn)在7000萬(wàn)元~9100萬(wàn)元之間,比上年同期增長(zhǎng)60.36%~108.46%。
對(duì)上述業(yè)績(jī)預(yù)測(cè),馬東洋稱仍屬較謹(jǐn)慎的估計(jì),公司方面考慮了鋁價(jià)波動(dòng)和新發(fā)電機(jī)組是否平順兩方面因素,可能最終的情況還要好一些。
責(zé)任編輯:安子
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